我们先来说说市场动向，跟大选相关的“Trump交易”似乎在回归，比特币，小盘股，都走出比较典型的趋势。我们就一起来看一下怎么回事，我们投资者又应该如何应对呢？
这段时间，从比特币到小盘股，都走出了比较强势的行情。比特币回归6万8的上方，从技术面来说，很快就可能突破这段时间盘整的重要压力位。小盘股也逼近突破2021年形成的阻力区间。而这两者都和Trump交易息息相关。路透社表示，最近，因为押注市场显示Trump重新获得优势，所以这些标的开始出现了比较强劲的表现。但是因为减税和关税问题，美债和墨西哥比索则出现了下跌。
根据Polymarket 的最新数据，市场押注Trump胜选的概率为60%，而Harris只有40%，两位候选人的押注额度合在一起，超过了10亿美元。Fox News在10月11号那周做的民调也显示Trump比Harris高出了2个百分点，似乎反映Trump在重新起势。
那么7月份的Trump交易真的会回归吗？路透社就认为投资者可能需要谨慎，因为这次到底是不是因为Trump并不是那么明显。很多人可以把这段时间的上涨行情归结为是对经济的乐观情绪还有对降息的期待。上个月美联储正式开启降息周期，10月初的大非农也惊爆眼球，反观7月份，那个时候拜登的健康状态受到了广泛的质疑，紧接着就是Trump的暗杀事件，几乎全都在指向总统之位已经没有什么悬念，于是市场也就闻风而动，所以那时可以确定，联系是更为紧密的。盈透证券的首席策略师就说，现在的上涨，肯定有一部分是因为Trump在押注市场进一步领先导致的，但现在要确定到底有多大影响很难。
有意思的是，这个月还有一些冷门的标的可能因为Trump的政策出现大涨，包括私人监狱公司Geo Group和CoreCivic。两者这个月已经分别涨了18%和10%。Trump承诺要彻底处理非法移民，可能有提升这些场所的需求，导致股价受益。
而押注市场的变化也没那么简单，有声音说这可能是有人有意为之。华尔街日报在这周五的报道就指出，PolyMarket里面有四个账户，花了大约价值3000万美元的加密货币来赌Trump赢。这也不奇怪，Trump从年初开始，就把自己塑造成为支持加密货币的候选人，在之前的比特币大会上还说要把比特币作为美国的战略储备资产。Fundstrat数字资产策略主管就表示，如果Trump获得第二任期，那么币圈的监管风险就基本接近0，投资者还需要考虑，不论可能性多小，Trump真的说到做到，把比特币变为政府的储备资产。显然，这些币圈投资者是非常期待Trump赢的，所以可能对押注市场产生了超额的影响。
阿吉认为，现在美国大选还很焦灼，谁也不知道谁会赢。如果从娱乐的角度，小赌一把未尝不可，但这显然无法拿来做投资策略。路透社的这篇报道，在我看来，更像是在捕风捉影，把一些相似的事情扣在了话题性十足的Trump交易身上。这种资讯，我们要学会辨别和忽略，千万不要让它影响到自己的投资决策。而对于大选，我还是维持以往的观点，从历史的规律来看，大选只会增加短期的市场波动，不会影响长期走势，甚至因为靴子落地，还会出现一定的风险释放，所以在这段期间，我会尽可能的忽略大选影响，等到确定了白宫和国会的组成之后，我们再去分析具体的政策可能对我们投资的影响。
文：美投君
